近期，ST亿利与东方集团的存款状况引起了广泛关注。2024年6月，ST亿利公布了一则公告，指出其存放在亿利财务的39.06亿元存款面临较高的回收风险。这笔资金主要用于向实际控制人亿利集团及其关联企业发放贷款。东方集团同样面临类似困境，它与东方财务均为东方集团有限公司的子公司。

第一财经依据“存款多过贷款”及“民营企业”的条件，挑选出了22家上市公司。截至2023年末，这22家公司中已有3家的存款与贷款差额超过了50亿元。尽管众多企业正面临资金紧张、债务增加的难题，它们却依然将大量现金存放在财务机构。以东方集团等3家公司为例，它们的财务公司存款已经占据了现金储备的七成以上。

经过筛选的企业名单中，正泰电器、东方集团等六家存在短期借款和即将到期的非流动性负债，这些负债金额超过了它们手头的货币资金。其中，一些公司的大股东面临资金短缺，有的甚至已经发生债务违约。这种状况，为大股东后续可能出现的挪用资金、伪造票据以及增加融资成本等问题，埋下了风险伏笔。

上市公司及企业存放在财务的资金，必须经过集团审核通过后才能动用，因此资金不能随意动用。实际上，大量资金被财务公司调拨到集团内的其他项目，例如永煤控股与其他企业之间的资金交流，资金的流动实际上受到了限制，这对企业资金的流动性和使用效率造成了不利影响。

资金被限定在财务公司内部，这让企业陷入了困境，不得不寻求额外的外部资金支持。一位来自山西的财务公司员工说，这些资金主要来自集团内部成员，许多财务公司的股权分布较为集中，管理层成员也大多来自集团。这种状况使得企业的融资成本上升，同时也提高了流动性风险。

周岳，中泰证券的分析师，他提出“统借统还”的财务模式有助于减少融资成本。然而，上海交通大学的陈欣教授却有不同的看法，他认为上市公司及其主要股东的资金应保持独立，将大量资金存放在财务公司是不符合规定的。陈教授建议证监会应制定相关规定，对上市公司在财务公司的存款上限进行限制。

上市公司遭遇关联财务公司存款多贷款少的现象，监管机构该如何应对降低风险？各位不妨踊跃提出看法。若您觉得这篇文章有参考价值，不妨点赞或转发支持！